国内迎来政策周,三季度期待值能否更高?这些投资机会不要错过
●上周,我关注到国内稳增长政策密集兑现,像货币、地产、资本市场、汇率等方向均迎来进一步政策落地,整体影响偏积极。
●从三季度而言,经济不宜再悲观(7月价格指数筑底回升)、政策方向确定(降准、房贷降息预期持续发酵),作为中长期投资来看目前是个不错的布局时点。
(资料图片)
高层密集部署,资本市场和地产是两大焦点
继重磅会议落地后,国内迎来稳增长政策兑现周:一周内,发改委部署促消费20条、央行定调下半年工作、央行召开金融支持民企发展座谈会、四部门召开新闻发布会对宏观政策吹暖风。
整体而言,相较此前,货币、财政、地产、资本市场等方面均迎来进一步政策落地,信号偏积极:
1、货币宽松的方向进一步确定——央行密集表态“加强逆周期调节和政策储备”、“加大宏观调控力度”、“必要时可再创设新货币政策工具”等均释放了偏宽松的宏观政策取向,下半年降准降息均有空间,小微企业、科技创新和绿色发展仍为政策发力重心。
2、地产政策变化最积极,主要在三方面
(1)存量端,即央行明确指出引导银行下调存量房贷利率,预计进程会加快;(2)融资端,央行推进民企“第二支箭”扩容增量,满足民营房地产企业合理融资需求;
(3)需求端,如全面限售松绑,郑州打响“第一枪”,或有更多城市跟进。
至于现在地产板块还能不能继续跟进,我在后面会跟大家详细介绍。
3、活跃资本市场再下一城——多家官媒相继发文宣导“活跃资本市场”;同时中国结算官宣拟自2023年10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例,将该比例由16%调降至13%,释放积极信号,这也算是变相的给证券公司松绑了。
4、积极的财政政策兑现——一方面,政策明确专项债9月底前发行完毕,预计8、9月月均发行超6000亿元,地方债发行明显提速;另一方面,财税优化政策出台,小微和个体工商户相关支持政策持续2027年。
5、人民币汇率维稳预期增强——虽然近期海外“幺蛾子”事件再度压制汇率,但近期高层频繁提及“保持汇率基本稳定”、“加强宏观审慎管理和预期引导”,可见决策层对汇率贬值的容忍度下降,一旦汇率出现超贬,央行的维稳工具可期。
三季度,经济、政策信号均较积极
从经济层面看,当下不应该继续悲观——
7月制造业PMI环比继续改善,且超预期,进一步验证“经济底”,其中需求回暖及价格指数大涨是数据环比回升的主因。对于7月价格指数大涨,同样也释放出PPI“筑底回升”信号:一方面,经历过持续去库存,工业品价格已在底部区间;另一方面,高温催化和政策预期转好(地产),提升下游需求回暖预期。
由于PPI已出现“见底”信号,作为库存周期的领先指标,领先库存周期平均为5个月左右,四季度经济复苏展望可更加乐观。
从政策层面看,方向是确定的,且会是渐进性的——
重磅会议召开后,一系列座谈会密集召开,主要围绕民营、外资及制造业相关,后续政策也将围绕上述三大领域,融资方面或有进一步的政策支持。
此外,逆周期调控加码下,降低存量房贷利率的大幕已正式拉开,后续房贷利率进一步下调仍是大概率事件,叠加9月专项债发行完毕,10月前原则上使用完毕,由于8、9月专项债扰动超过万亿,预计三季度降准对冲可期,以兑现“保持流动性合理充裕”的承诺,整体宏观政策信号相关积极。
基于以上分析,投资者无需对短期调整过于担忧。随着经济预期边际改善,大盘在休整之后重拾升势的概率较大。那么哪些板块机会值得我们重点关注呢?接下来将为大家揭秘
关键词:
相关阅读
-
国内迎来政策周,三季度期待值能否更高...
国内迎来政策周,三季度期待值能否更高?这些投资机会不要错过,财经知识 -
益阳高级技工学校:多彩墙绘 助力乡村振兴
师生们用画笔描绘美丽乡村。孩子们也积极加入了墙绘团队。红网时刻益阳 -
奇遇VR深陷泥潭,爱奇艺这次还会再拉一把吗
就在苹果VisionPro叩开消费端XR大门的故事还没有发生时,就已经有VR大 -
全国已有至少159名医院院长、书记被查,...
App8月9日消息,随着医药反腐的进一步升级,不少院长、书记因此落马。 -
万人说新疆|为保护千年石窟,他独守无...
03:43热合曼·阿木提新疆克孜尔石窟研究所尕哈石窟工作站的站长,这里 -
东安301家村卫生室实现医保门诊报销全覆盖
湖南日报·新湖南客户端(通讯员王元伟蒋丽萍)“现在小病小痛在村... -
经典黄绿!新赛季圣诞大战:凯尔特人VS...
直播吧8月11日讯据名记Shams报道,消息源透露,NBA新赛季的圣诞大战赛 -
海泰科(301022)8月10日主力资金净卖出...
截至2023年8月10日收盘海泰科301022报收于3126元下跌343换手率1231成交 -
体育宣传周丨时间的赛场④张其正、沈惠...
我们的体育情怀张其正:我们两人拍摄的底片和照片,当时上海档案馆,包 -
运达科技(成都运达科技很烂)
运达科技运达科技是鲁北化工集团股份有限公司的简称,而鲁北化工集团旗 -
热度狂飙!汉马科技全国交车进行中
热度狂飙!汉马科技全国交车进行中,立秋虽至,汉马科技市场热度不减。M -
美媒:美国成致命之地,人均寿命变短、...
美媒:美国成致命之地,人均寿命变短、“无谓死亡”增加,美国,欧盟 -
河南推动医养康养融合发展
本报讯(记者李季)日前,河南省人民政府办公厅印发《关于推进基本养老 -
社保基金新动向:现身23股前十大流通股...
社保基金新动向:现身23股前十大流通股东青睐三大科技行业,个股,股市值 -
最可惜的3位皇太子,若他们当上皇帝,将...
最可惜的3位皇太子,若他们当上皇帝,将能避免历史上的三大灾难,有些人 -
《假面骑士歌查德》发布预告片:一之濑...
8月9日,《假面骑士歌查德》发布了预告片,公布了主要角色及演员阵容。 -
广州蓝皮书:逾八成市民偏好“广货” ...
“广货”卖天下,纺织服装、美妆日化、箱包皮具、珠宝首饰、食品饮... -
云南冶金学校是公办吗 云南冶金学校
1、云南冶金学校设有15个教学部门,开设高职专业60多个(即:矿物资源 -
一声感谢 一份责任:梁山县人民医院用...
8月10日上午,梁山县人民内分泌肾病科收到来自患者家属李大哥的感谢信 -
机选号码10倍投注撞好运,深圳大乐透599...
信息时报讯(记者胡昌伟通讯员李硅光)“当时就感觉脑袋里面突然‘D...